云南省農業(yè)農村廳 云南省林業(yè)和草原局 云南省財政廳 云南省國有金融資本控股集團有限公司關于印發(fā)《云南省高原特色農業(yè)股權投資基金管理暫行辦法》的通知
省直各有關部門，各州（市）農業(yè)農村局、林草局、財政局：
現(xiàn)將《云南省高原特色農業(yè)股權投資基金管理暫行辦法》印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。
云南省農業(yè)農村廳
云南省林業(yè)和草原局
云南省財政廳
云南省國有金融資本控股集團有限公司
2025年6月20日
（此件公開發(fā)布）
云南省高原特色農業(yè)股權投資基金管理暫行辦法
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范云南省高原特色農業(yè)股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“省農業(yè)基金”）管理，根據《私募投資基金監(jiān)督管理條例》《國務院辦公廳關于促進政府投資基金高質量發(fā)展的指導意見》《云南省政府投資基金支持產業(yè)高質量發(fā)展實施方案》《云南省政府投資基金管理暫行辦法》《云南省政府投資基金管理機構遴選指南》等規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱省農業(yè)基金是指由省人民政府批準，云南省重點產業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）出資，省農業(yè)農村廳、省林草局、省財政廳等部門統(tǒng)籌農業(yè)生產發(fā)展方面的資金，并由云南省國有金融資本控股集團有限公司（以下簡稱“省金控集團”）代表出資設立的省級政府投資基金。
第三條 省農業(yè)基金規(guī)模30.01億元及以上，采取認繳制，根據財政預算安排、實際用款需求及投資進度，省級財政資金自2024年起6年內逐年出資到位?；鸫胬m(xù)期15年，其中投資期原則上不超過10年，由省農業(yè)基金管理機構提出，按程序報批后可適當延長存續(xù)期。
第四條 省農業(yè)基金投資運作，以支持農業(yè)產業(yè)發(fā)展為主，圍繞完善農業(yè)現(xiàn)代化產業(yè)體系，重點投資產業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)和延鏈補鏈強鏈項目，不以盈利為唯一目的，不新增政府債務，不得對民間投資形成擠出效應。
第五條 省農業(yè)基金遵循“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則，通過新設子基金、參股存量子基金及直接投資項目等方式，撬動社會資本，圍繞糧食、茶葉、花卉、蔬菜（含食用菌）、水果、堅果、咖啡、中藥材、牛羊、生豬、鄉(xiāng)村旅游、煙草、蔗糖、天然橡膠“1+10+3”重點產業(yè)，以及林下經濟、干熱河谷開發(fā)、農業(yè)科技等其他特定細分領域的農業(yè)社會化服務優(yōu)質項目開展綜合性、區(qū)域性投資，支持高原特色農業(yè)重點產業(yè)高質量發(fā)展。
第二章 管理架構和職責分工
第六條 省農業(yè)基金運作管理架構包括省農業(yè)農村廳、省林草局、省財政廳、省金控集團、省農業(yè)基金管理機構及省農業(yè)基金投資決策委員會等，根據國家法律法規(guī)及本辦法規(guī)定各司其職、各盡其責，健全基金運作管理機制。
第七條 省農業(yè)農村廳、省林草局等行業(yè)主管部門主要職責：
（一）會同省財政廳制定并持續(xù)完善省農業(yè)基金管理辦法；
（二）建立云南省高原特色農業(yè)重點項目庫，制定重點項目庫管理辦法，指導相關單位做好重點項目入庫、審核和篩選等工作；
（三）對省農業(yè)基金的投資運作提供產業(yè)政策指導；
（四）會同省財政廳統(tǒng)籌農業(yè)產業(yè)發(fā)展方面的專項資金等出資來源進行出資；
（五）負責做好預算事前績效評估，會同省財政廳等部門制定績效目標和績效指標，開展績效監(jiān)控，組織年度績效評價。
第八條 省財政廳主要職責：
（一）負責對現(xiàn)有省級財政扶持農業(yè)產業(yè)發(fā)展的專項資金和其他政府性資金進行統(tǒng)籌，配合省農業(yè)農村廳、省林草局根據預算安排、項目投資進度、實際用款需求和績效評價結果等情況進行出資，按規(guī)定將資金撥付到省農業(yè)基金；
（二）會同省農業(yè)農村廳、省林草局等部門對基金實施全過程績效管理，視情況組織對省農業(yè)基金開展重點績效評價。
第九條 省金控集團主要職責：
（一）履行對省農業(yè)基金日常運作的監(jiān)管和指導等工作，負責制定省農業(yè)基金投資決策委員會工作細則、子基金申報指南、遴選機制等基金運營實施細則；
（二）開展年度績效考核，做好省農業(yè)基金和投資項目的績效管理工作，并將績效考核結果上報省財政廳、省農業(yè)農村廳、省林草局；
（三）督促省農業(yè)基金管理機構建立投資決策和風險約束機制，指導省農業(yè)基金建立科學的決策機制，識別、防范及處置基金、投資項目的運營風險；
（四）定期向省財政廳、省農業(yè)農村廳、省林草局報送省農業(yè)基金的政策引導效果、出資變動、投資回報、管理費用、資產負債、投資損益等運行情況及可能影響投資者權益的其他重大情況；
（五）配合做好云南省高原特色農業(yè)重點項目篩選、入庫、推薦等工作。
第十條 省農業(yè)基金管理機構主要職責：
（一）負責省農業(yè)基金的管理運作和日常經營，建立規(guī)范的“募投管退”運營管理機制；
（二）制定省農業(yè)基金投資運作、風險控制、資金使用及財務管理等制度；
（三）對省農業(yè)農村廳、省林草局推薦的項目以及其他方式挖掘的項目開展遴選或立項、盡職調查，提出投資建議，制定投資方案，提供省農業(yè)基金投資決策委員會決策；
（四）執(zhí)行省農業(yè)基金投資決策委員會決策，開展投資談判、協(xié)議簽署、投后管理及退出等事宜；
（五）按監(jiān)管要求開展省農業(yè)基金信息披露、投資運作、日常管理和信息服務等工作。
第十一條 投資決策委員會作為省農業(yè)基金的投資決策機構，由省農業(yè)基金管理機構負責組建。投資決策委員會設常設委員、臨時委員和專家委員共6—9人，實行票決制，票決2/3（含）以上同意視為通過。其中，常設委員由省農業(yè)農村廳（1席）、省林草局（1席）、省財政廳（1席）、省金控集團（1席）、省農業(yè)基金管理機構（1席）構成。臨時委員（0—1席）由所涉投資決策行業(yè)主管部門委派，專家委員（2—3席）根據投資決策項目情況聘請相關行業(yè)領域專家、投資專家等擔任，具體投資決策委員會委員及議事規(guī)則在合伙協(xié)議中約定。
第三章 投資運作
第十二條 省農業(yè)基金投資子基金的投資運作要求如下：
（一）省農業(yè)基金以投資子基金為主，可與符合條件的投資人共同設立子基金，或參股符合條件的存量子基金。
（二）省農業(yè)基金對子基金的出資原則上不超過子基金認繳規(guī)模的50%。
（三）子基金對單個項目的投資不超過子基金認繳規(guī)模的20%，不得對所投資項目控股，且不為第一大股東。省農業(yè)基金可根據項目成熟情況，設立針對單一項目或領域的專項子基金或并購基金，專項子基金或并購基金是專門針對云南省內項目的一種子基金投資形式，應滿足以下條件：
1.投資標的應為省委、省政府確定的重大項目，或為對云南省產業(yè)高質量發(fā)展具有關鍵支撐作用的重點項目，或為國家級投資基金擬出資參與的重要項目；
2.應在云南省內注冊，且投資于云南省內的項目；
3.基金存續(xù)期原則上不超過10年；
4.基金初始實繳募集規(guī)模不低于2000萬元；
5.基金管理機構應當特別提示風險，對投資標的的基本情況、投資架構、因未進行組合投資而可能受到的損失、糾紛解決機制等進行書面揭示，并由投資者簽署確認；
6.母基金出資部分經穿透計算未對所投項目實質控股，且不為第一大股東。
（四）子基金對云南省內項目的投資不低于省農業(yè)基金對子基金出資金額的1.2倍，返投認定應符合《云南省政府投資基金管理暫行辦法》（云財規(guī)〔2024〕23號）要求。
（五）子基金的組織形式以有限合伙型為主，鼓勵優(yōu)先設立在云南省境內，存續(xù)期可根據行業(yè)特征和出資人的需求確定，不超過省農業(yè)基金的存續(xù)期。
（六）子基金采取認繳制，出資各方分期同步到位，按照市場化投資原則根據子基金投資決策委員會決策直接投資項目，不得再投資基金。其中直接投資項目與子基金管理機構具有關聯(lián)關系的，須經子基金全體合伙人一致同意方可投資。
（七）子基金設立與運作（含新設子基金及參股存量子基金），按以下程序執(zhí)行：
1.提出方案。省農業(yè)農村廳、省林草局牽頭，會同省金控集團提出子基金投資方案或遴選方案，并推薦至省農業(yè)基金管理機構，投資方案主要明確子基金設立規(guī)模、投資方向及政策目標等，遴選方案主要明確遴選方向、申報要求等；省農業(yè)基金管理機構也可提出子基金投資方案或遴選方案；
2.開展公開遴選。省農業(yè)基金管理機構按照子基金投資方案或遴選方案，公開征集子基金管理機構，并進行初步篩選；
3.組織盡職調查。省農業(yè)基金管理機構對經初篩后的子基金管理機構組織開展盡職調查；
4.提出投資建議。省農業(yè)基金管理機構根據盡職調查結果形成投資建議書，對投資金額、投資模式、投資期限、收益分配、讓利措施、退出方案、考核方案等提出建議；
5.開展投資決策。省農業(yè)基金管理機構組織召開省農業(yè)基金投資決策委員會，對投資子基金進行投資決策；
6.組織投資實施。省農業(yè)基金管理機構組織省農業(yè)基金與相關合作方簽署子基金合伙協(xié)議等，按照子基金投資進度，依約出資；
7.開展投后管理。省農業(yè)基金管理機構按照子基金合伙協(xié)議等約定開展投后管理，督促子基金管理機構完成投資任務、返投任務、績效考核及其他省農業(yè)基金要求完成的事項。省農業(yè)基金管理機構可作為子基金管理機構提出子基金投資方案，直接提交省農業(yè)基金投資決策委員會決策。
（八）子基金管理機構的主要遴選條件為：
1.在中華人民共和國境內依法設立，注冊資本實繳出資不低于1000萬元人民幣；
2.具備相應資產管理的資質，有一定的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施；
3.具備一定的農業(yè)投資管理經驗和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制；
4.能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務；至少有3名具備5年以上股權投資或基金管理工作經驗的高級管理人員；
5.至少有3個股權投資成功退出案例，其中至少有1個案例為農業(yè)相關領域；
6.履行相關出資義務，子基金管理機構出資不得低于監(jiān)管規(guī)定的最低要求，同時，子基金管理機構及其關聯(lián)方認繳出資金額不低于子基金認繳規(guī)模的10%；
7.符合《云南省政府投資基金管理機構遴選指南》（云財規(guī)〔2024〕24號）中關于參與遴選的基金管理機構基本條件的要求。
第十三條 省農業(yè)基金直接投資項目的投資運作要求如下：
（一）省農業(yè)基金可直接投資項目，原則上不作為所投項目的控股股東，并購項目除外。并購項目是指基于戰(zhàn)略目標通過投資實現(xiàn)對目標企業(yè)控股的項目。
（二）省農業(yè)基金直接投資項目，按以下程序執(zhí)行：
1.項目推薦及立項。省農業(yè)農村廳、省林草局牽頭，會同省金控集團，從云南省高原特色農業(yè)重點項目庫中擇優(yōu)推薦項目至省農業(yè)基金管理機構，由省農業(yè)基金管理機構篩選后組織立項。省農業(yè)基金管理機構及子基金管理機構、子基金社會出資方、金融機構及行業(yè)專家等可積極推薦項目；
2.組織盡職調查。省農業(yè)基金管理機構對立項后的直接投資項目組織開展盡職調查；
3.提出投資建議。省農業(yè)基金管理機構根據盡職調查結果形成投資建議書，對投資金額、投資模式、投資期限、退出方案等提出投資建議；
4.開展投資決策。省農業(yè)基金管理機構組織召開省農業(yè)基金投資決策委員會會議，對直接投資項目作出投資決策；
5.組織投資實施。省農業(yè)基金管理機構組織省農業(yè)基金與相關合作方簽署有關投資協(xié)議，并按約定撥付資金，辦理相關手續(xù)；
6.開展投后管理。由省農業(yè)基金管理機構按照有關投資協(xié)議開展直接投資項目投后管理工作。
第四章 基金退出
第十四條 省農業(yè)基金新設及參股子基金可通過提前或到期清算、份額轉讓等方式實現(xiàn)退出；省農業(yè)基金直接投資項目在基金存續(xù)期內通過上市、并購重組、管理層及原股東回購、股權/份額轉讓、清算及基金約定的其他方式實現(xiàn)退出。
第十五條 退出分約定退出和其他情況退出兩類：
（一）約定退出。省農業(yè)基金在子基金或直接投資項目的相關協(xié)議中載明具體退出期限、退出條件、退出方式等，在達到約定投資年限或退出條件時，由省農業(yè)基金管理機構按約定組織退出；
（二）其他情況退出。無法按約定退出的，由省農業(yè)基金管理機構提出退出方案，報省農業(yè)基金投資決策委員會決策，決策通過后組織退出。
第十六條 子基金有關協(xié)議應明確約定，有下述情形之一的，省農業(yè)基金無需其他出資人同意，可選擇提前退出，并要求子基金管理機構指定的第三方無條件受讓省農業(yè)基金對子基金出資形成的全部權益，受讓價格參照省農業(yè)基金出資額的公允價值與原始出資額按中國人民銀行公布的當期1年期LPR基準利率計算的本息之和兩者孰高的原則確定，或省農業(yè)基金管理機構有權提請省農業(yè)基金投資決策委員會更換子基金管理機構：
（一）合伙協(xié)議簽署后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立手續(xù)；
（二）省農業(yè)基金出資到子基金賬戶1年以上，子基金未開展投資業(yè)務；
（三）連續(xù)兩次績效評價得分低于60分；
（四）募集社會資本低于約定下限；
（五）子基金投資領域和方向不符合政策目標；
（六）未按合伙協(xié)議約定投資；
（七）發(fā)現(xiàn)破壞環(huán)境、涉黑等其他危及基金安全或違背政策目標等事前約定退出情況。
第五章 費用、收益及業(yè)績獎勵
第十七條 基金管理費。
（一）省農業(yè)基金管理費率原則上為已投未退金額的1%。子基金管理費由子基金管理機構和其他出資人共同商議確定，原則上子基金中省農業(yè)基金實繳出資部分的管理費率不超過已投未退金額的2%。延長期不收取管理費；
（二）省農業(yè)基金及子基金管理費根據基金績效評分結果按年度分檔支付：績效評分<60分的，不支付管理費；績效評分≥60分且＜75分的，支付60%管理費；績效評分≥75分且＜90分的，支付80%管理費；績效評分≥90分的，全額支付管理費。
第十八條 收益分配。
（一）省農業(yè)基金存續(xù)期內收回的投資本金和凈收益原則上滾動投資，存續(xù)期滿后按各出資方實繳出資份額比例進行分配；
（二）省農業(yè)基金按照“先回本、后分利”的原則，按年將省農業(yè)基金收回本金且超過門檻收益部分的20%獎勵給省農業(yè)基金管理機構。門檻收益率原則為中國人民銀行公布的當期5年期以上LPR基準利率。子基金業(yè)績獎勵方式以子基金各出資方、子基金管理機構相關協(xié)議約定為準；
（三）省農業(yè)基金建立回補機制，發(fā)生年度虧損時，首先由省農業(yè)基金管理機構以收到的業(yè)績獎勵為限回補虧損，其次由各出資方按實繳出資份額比例承擔虧損；
（四）子基金應在相關協(xié)議中明確約定收益分配和虧損承擔方式。
第六章 風險防控
第十九條 省農業(yè)基金及子基金管理機構應嚴格遵守有關監(jiān)管規(guī)定：
（一）不得通過基金以任何方式變相舉債，不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益，國家另有規(guī)定的除外；不得要求或接受地方政府及其部門作出承諾回購投資本金、保本保收益等兜底安排，不得通過結構化融資安排或采取多層嵌套等方式將基金異化為債務融資平臺。
（二）不得從事以下業(yè)務：
1.從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務，投向保理資產、融資租賃資產、典當資產等類信貸資產、股權或其收（受）益權；但是私募基金以股權投資為目的，按照合同約定為被投企業(yè)提供1年期限以內擔保除外；
2.投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；
3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經批準的公益性捐贈除外）；
4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
5.進行承擔無限連帶責任的對外投資；
6.發(fā)行信托或集合理財產品募集資金；
7.通過基金以任何方式變相舉債；
8.高污染、高耗能、落后產能等國家和云南省限制行業(yè)；
9.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。
第二十條 省農業(yè)基金及子基金應選擇在中國境內設立且具備資質的商業(yè)銀行托管基金資產，托管銀行通過公開方式競爭選擇。托管機構應當依法履行職責，負責賬戶管理、資產保管、資金撥付、復核審查基金凈值、清算等工作，監(jiān)督管理人的投資運作，保證基金財產的獨立和安全；辦理與托管業(yè)務活動相關的信息披露事項，定期向基金管理機構出具基金托管報告。
第二十一條 省農業(yè)基金及子基金的管理機構應遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，建立健全風控合規(guī)體系及內部管控制度，依法依規(guī)進行管理和投資運作，防范各類風險。
第二十二條 省農業(yè)基金應接受審計、財政等部門及其委派的會計師事務所的審計、監(jiān)督。省農業(yè)農村廳、省林草局等相關部門可定期或不定期安排檢查抽查，并視情況聘請第三方專業(yè)機構對省農業(yè)基金開展專項審計。
第七章 績效考核、評分及容錯免責
第二十三條 省農業(yè)農村廳、省林草局會同省財政廳于每年4月底前制定省農業(yè)基金績效指標，按照會計年度進行績效考核、評分。會計年度內省農業(yè)基金存續(xù)期未超過6個月的，該年度不予考核、評分；超過6個月但不滿12個月的，該年度按照實際存續(xù)天數(shù)核定績效指標予以考核、評分。
第二十四條 每年末省農業(yè)基金管理機構應當按照當年績效指標組織實施績效自評，由省金控集團對績效自評結果進行考核，省農業(yè)農村廳、省林草局會同省財政廳對考核結果進行績效評分?？冃гu分結果作為省農業(yè)基金存續(xù)、資金動態(tài)調整、基金管理費提取、基金提前退出及基金管理機構更換的重要依據。
第二十五條 績效指標內容主要包括省農業(yè)基金設立程序及投資運作的規(guī)范情況、日常管理及投后管理情況、引導作用和政策效果、投資損失率、各相關責任主體的履職情況等，充分體現(xiàn)省農業(yè)基金支持農業(yè)現(xiàn)代化建設的引導作用，并視基金投資退出進度，逐年調整。
第二十六條 對子基金的績效考核、評分，由省農業(yè)基金管理機構與子基金管理機構具體商議確定。
第二十七條 省農業(yè)基金建立風險容忍機制，投資損失率原則上不超過50%（含），主要以基金整體綜合收益和效益進行綜合考核，不以單個子基金或單個直接投資項目的業(yè)績情況對基金管理機構實施考核，投資損失率通過比較實繳財政資金與應享有的經審計后基金權益及已獲得的分配金額計算，具體計算公式在有關協(xié)議中約定。
第二十八條 省農業(yè)基金及子基金運營管理中，在沒有違反禁止性規(guī)定、投資方向和要求、決策程序，且未謀取個人私利并主動追償損失的情形下，按照“三個區(qū)分開來”原則（把干部在推進改革中因缺乏經驗、先行先試出現(xiàn)的失誤和錯誤，同明知故犯的違紀違法行為區(qū)分開來；把上級尚無明確限制的探索性試驗中的失誤和錯誤，同上級明令禁止后依然我行我素的違紀違法行為區(qū)分開來；把為推動發(fā)展的無意過失，同為謀取私利的違紀違法行為區(qū)分開來）進行核實認定基金管理機構及其相關個人的責任。對于已履職盡責的投資項目，如發(fā)生風險造成投資損失，按照有關規(guī)定可以免責的，主管部門、決策機構應實行盡職免責。具體盡職免責工作遵照《云南省政府投資基金盡職免責工作指引》（云金管〔2024〕189號）及有關規(guī)定執(zhí)行。
第八章 報告制度和信息披露
第二十九條 省農業(yè)基金及子基金管理機構應按要求逐級報送以下資料：
（一）每季度結束30日內報送基金的資產負債表、損益表及現(xiàn)金流量表等財務報表，以及基金季度運營報告（包含政策引導效果、出資變動、投資回報、管理費用、資產負債、投資損益等運行情況及可能影響投資者權益的其他重大情況）；
（二）每個會計年度結束后4個月內報送經審計的基金年度會計報告，以及基金年度運營報告（包含政策引導效果、出資變動、投資回報、管理費用、資產負債、投資損益等運行情況及可能影響投資者權益的其他重大情況）。
第三十條 省農業(yè)基金及子基金運營過程中，如發(fā)生重大事件須及時報告。
第九章 附 則
第三十一條 出資參與國家級基金或與國家級基金合作設立基金，如與本辦法不一致的，按照國家級基金有關規(guī)定執(zhí)行。
第三十二條 基金管理機構應當保存基金管理全過程的信息及相關資料，確保信息的完整、連續(xù)、準確和可追溯，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
第三十三條 本辦法出臺后，如本辦法與國家法律法規(guī)、上級政策文件不一致的，以國家法律法規(guī)、上級政策文件為準。
第三十四條 本辦法自發(fā)布之日起施行，本辦法由省農業(yè)農村廳和省林草局會同省財政廳負責解釋。
來源：云南省農業(yè)農村廳